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天治稳健双盈债券(350006)

日期:2019-06-02

天治稳健双盈债券(350006)

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳健双盈债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。

本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

公平交易专项说明公平交易制度的执行情况报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。 报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 异常交易行为的专项说明报告期内,未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。

报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析2019年一季度债券市场有所分化,利率债市场总体呈现震荡态势,国债收益率小幅下行;信用债市场普遍表现较好,信用利差继续缩窄。

主要由于社融开始放量,市场预期年内企业信用将有所恢复,信用溢价得到显著压缩。 权益市场与信用债市场表现类似,较低估值伴随信用恢复预期,估值修复明显,权益市场表现非常亮眼。

政策方面,2019年两会延续了去年经济工作会议的基调,并且政策制定和执行更为高效务实。 宽松的货币政策与积极的财政政策的“双宽政策”格局构成了今年一季度的主要政策组合。

与以往每轮积极财政政策不同的是,本次财政政策着力点在于减税和扩大支出同时发力,且在减税降费方面力度较大,效率较高。

我们预计在这样的政策组合下,经济企稳是大概率事件。 在这样一个市场环境和宏观背景下,本基金2019年一季度的投资运作基本根据这一市场情况进行资产配置,适时调整组合配置结构和仓位。

总的来看,组合调整的效果较好,风险控制有所好转,一季度表现较好。 报告期内基金的业绩表现报告期末,本基金份额净值为元,报告期内本基金份额净值增长率为%,业绩比较基准收益率为%,高于同期业绩比较基准收益率%。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内,本基金不存在基金持有人数少于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 投资组合报告报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资52,761,其中:股票52,761,基金投资--3固定收益投资1,323,794,其中:债券1,323,794,资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中:买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计232,205,其他资产11,640,合计1,620,403,。

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